Польський уряд схвалив проєкт особистих інвестиційних рахунків OKI, через які з 1 січня 2027 року пропонується дозволити інвестувати з податковою пільгою. Головний ліміт проєкту – до 100 000 zł в інвестиційних активах без податку на доходи від капіталу.
Новий інструмент стосується повнолітніх осіб, які тримають гроші на банківських рахунках, купують облігації, фонди, акції або лише планують інвестувати. Це ще не чинний закон: 8 травня 2026 року проєкт направили до Сейму, тому остаточні правила ще можуть змінитися.
Пільга буде різною для інвестицій і вкладів
За даними Міністерства фінансів Польщі, OKI мають стати добровільним рахунком для заощаджень та інвестицій. Гроші можна буде вносити й виводити в будь-який момент, без блокування до пенсійного віку.
У проєкті передбачено два основні ліміти податкової пільги:
- до 100 000 zł для інвестиційних активів, наприклад акцій, фондів та інших фінансових інструментів;
- до 25 000 zł для банківських вкладів і ощадних облігацій.
Доходи від активів у межах цих лімітів не мають оподатковуватися податком на доходи від капіталу, який у Польщі часто називають податком Белки. Це ключова відмінність OKI від звичайного інвестиційного чи банківського рахунку.
Податок понад ліміт рахуватимуть не з прибутку
Якщо вартість активів на OKI перевищить неоподатковуваний ліміт, податок нараховуватимуть не на зароблений прибуток, а на суму перевищення. У перший рік роботи системи, у 2027 році, ставка має становити 0,85%.
Пізніше ставка залежатиме від референтної ставки Національного банку Польщі: проєкт передбачає розрахунок як 19% від ставки NBP на 31 жовтня попереднього року. Для інвесторів це важлива деталь, тому що податок може з’явитися навіть при слабкому результаті вкладень, якщо вартість активів на рахунку перевищує ліміт.
З 2030 року ліміти планують індексувати з урахуванням інфляції за перші три квартали попереднього року. Конкретні параметри залежатимуть від остаточної редакції закону.
Одна людина зможе мати кілька рахунків OKI
Договір OKI, згідно з проєктом, зможе укласти повнолітня фізична особа. Одна людина зможе мати більше одного такого рахунку, але один OKI не буде спільним рахунком для кількох інвесторів.
Рахунки зможуть пропонувати банки, брокерські організації, страхові компанії, інвестиційні фонди та добровільні пенсійні фонди. Відкриття рахунку, внесення грошей і виведення коштів у межах базових операцій мають бути безкоштовними.
В офіційних матеріалах ідеться про повнолітню фізичну особу, а не тільки про громадян Польщі. Умови для іноземців та податкових резидентів варто перевіряти за фінальною версією закону та роз’ясненнями після його ухвалення.
Проєкту ще потрібна парламентська процедура
Канцелярія прем’єр-міністра повідомила, що документ направили до Сейму 8 травня 2026 року. Після цього проєкт має пройти парламентську процедуру, Сенат і підпис президента.
Уряд розраховує, що OKI спонукатимуть людей активніше переводити заощадження з депозитів і готівки у фінансові інструменти. За оцінкою влади, нові рахунки можуть спрямувати близько 74 млрд zł на Варшавську фондову біржу до 2040 року.
